Investir

Vous souhaitez confier la gestion de votre patrimoine à un professionnel, mais vous ne savez pas si vous devez opter pour un CGP ou un CGPI ?  Si l’on sait qu’il y a 345 banques en France, en 2023, on estime le nombre de cabinets de CGP en France à 5 444 selon l’AMF. Difficile de faire son choix… Le monde de la gestion de patrimoine regorge de termes et de statuts différents : CGP, CGPI au conseil non indépendant et CGPI au conseil indépendant, quelles sont les différences ? Ce guide complet vous accompagnera pas à pas dans votre recherche et vous fournira toutes les clés pour identifier le CGPI qui saura répondre à vos besoins. CGP ou CGPI ? Le CGP, Conseiller en Gestion de Patrimoine, est un professionnel qui travaille généralement pour le compte d’un établissement bancaire ou financier. Il propose une gamme de produits et de services financiers issus de l’enseigne pour laquelle il travaille.  Le CGPI, Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant, n’est pas lié à un établissement financier particulier. Il a l’obligation de proposer une large gamme de produits et de services, provenant de différents prestataires. On distingue ensuite 2 types de CGPI : le CGPI au conseil non indépendant, qui est rémunéré avec les rétrocommissions, et le CGPI au conseil indépendant qui vit des honoraires de conseil payés directement par ses clients, comme le montre ce tableau inspiré du site Avenue des investisseurs : Le CGP Le CGP, rattaché à un établissement bancaire ou financier comme une banque privée ou un assureur, a pour mission principale de proposer les produits financiers de son employeur. Il peut dispenser des conseils en investissement, en assurance, en fiscalité et en succession, mais son choix de produits se limite à ceux de son enseigne. Le CGP non indépendant est rémunéré par des rétrocommissions versées par les organismes partenaires pour les produits souscrits ou placements réalisés par son intermédiaire.  Quelques chiffres sur les CGP non indépendants (source : AMF) Environ 4 500 conseillers en Investissement Financier (CIF) non indépendants exercent en France. Leurs rémunérations varient en fonction de leur structure d’appartenance et de leurs performances commerciales. En moyenne, un CGP non indépendant gagne entre 30 000 et 70 000 euros par an. Les rétrocommissions perçues par les CGP non indépendants représentent en moyenne 2 à 3% du montant des produits souscrits ou des placements réalisés. Ainsi, le taux de rétrocession moyen pour les droits d’entrée est de 2,54% du montant des souscriptions de l’année 2022.  Selon une étude de l’AMF (Autorité des marchés financiers), la rémunération des CGP est principalement constituée de rétrocessions de droits d’entrée, qui représentent 75 % du CA En résumé, être accompagné par un CGP est gratuit, en contrepartie d’une commercialisation des produits de son établissement. Le CGPI : oui, mais pas n’importe lequel ! D’un point de vue légal, le CGPI doit respecter l’article L541-8-1 du Code monétaire et financier : Proposer une très large variété de placements pour répondre aux besoins du client. Il ne peut se limiter à ses propres produits financiers ou ceux des entreprises avec lesquelles il est étroitement lié. Refuser toute commission ou avantage provenant de tiers pour ses services. De plus, depuis 2018, la directive MIF 2 de l’Union Européenne renforce la transparence des CGPI. Cette directive oblige les conseillers à préciser clairement leur mode de rémunération, qu’il soit basé sur des honoraires ou des rétrocommissions. En clair, un CGPI doit être transparent dans l’intérêt du client : il doit clairement informer le client du montant de ses honoraires ou du niveau de ses rétrocommissions avant de commencer à travailler avec lui. Certains CGPI se revendiquent “indépendants” dans leur appellation, tandis qu’ils se rémunèrent en rétrocommissions. Il est donc important de distinguer deux types de CGPI. Le CGPI au conseil non indépendant (rémunéré par des rétrocommissions) Son objectif est de vendre une gamme de placements en architecture ouverte. Le CGPI sélectionne des partenaires financiers qui le rémunèrent pour promouvoir leurs produits, et c’est ici que l’on retrouve les conflits d’intérêts. Le CGPI au conseil non indépendant peut privilégier les produits les plus rémunérateurs pour lui, même si ce ne sont pas les plus adaptés aux besoins du client. Exemples de frais payés avec un CGPI au conseil non indépendant Scénario 1 : Assurance vie Vous souscrivez un contrat d’assurance vie de 100 000 € auprès d’un CGPI au conseil non indépendant. Le contrat comporte des frais sur versement de 4 % et des frais de gestion annuels de 1%. Coût total des frais sur la première année : 4 000 € + 1 000 € = 5 000 € Coût total des frais sur 20 ans : 4 000 € + 1 000 € x 20 = 24 000€ Scénario 2 : Investissement Pinel Vous achetez un bien immobilier neuf à 300 000€ pour défiscaliser. Le CGPI non indépendant vous propose un placement Pinel. Le CGPI perçoit une commission de 8% du prix du bien, soit 24 000€. Le CGPI au conseil indépendant (rémunéré par des honoraires) En France, seuls 5% des CGPI sont vraiment indépendants ! Ils ne touchent pas de commissions sur les produits qu’ils vous vendent, et sont rémunérés exclusivement en honoraires. C’est le cas du cabinet de conseil en gestion de patrimoine Prosper Conseil. Leur but est d’offrir un conseil objectif et personnalisé en fonction des besoins et du profil de risque du client. Cette catégorie de CGPI est indépendante de tout établissement financier et n’est rémunérée que par ses clients. Le CGPI informe clairement le client du montant de ses honoraires avant de commencer à travailler avec lui. Il n’y a aucun risque de conflit d’intérêt, car la rémunération du CGPI au conseil indépendant ne dépend pas des produits conseillés. Exemple de frais payés avec un CGPI au conseil indépendant Honoraires de conseil : ils sont généralement autour de 0,60 % de l’encours conseillé, dégressif selon le montant. Frais des produits financiers : le CGPI sélectionne des produits financiers avec des

L’investissement n’est pas qu’une question de montant : en commençant le plus tôt possible, il est possible de profiter des intérêts composés. Concrètement, les intérêts réinvestis rapportent davantage d’intérêts que le capital initial. Il existe une multitude de petits investissements qui rapportent de l’argent, comme par exemple investir en bourse ou en immobilier.* *Le contenu de cet article est fourni à titre purement informatif et pédagogique. Il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à acheter ou vendre des instruments financiers. Investir comporte des risques de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. 1. Investir en bourse avec une petite somme Les plateformes de trading ont révolutionné l’accès aux marchés financiers pour les particuliers. Il est maintenant possible pour n’importe qui de posséder une part d’entreprises les plus réputées comme Apple, Amazon ou Microsoft, même avec quelques dizaines d’euros. Par exemple, il est possible d’investir dans une action à dividendes qui peut se transformer en un placement qui rapporte mensuellement. Malgré vos convictions personnelles en terme d’investissement (quel secteur va surperformer les autres etc.), il est généralement recommandé de diversifier votre portefeuille en détenant plusieurs classes d’actifs, afin de réduire les risques liés à la volatilité. Sachez aussi que sur les 15 dernières années 30/06/2010 au 30/06/2025), environ 88 % des investisseurs professionnels ont sous-performé l’indice SP500 américain (source : S&P Global, SPIVA), ce qui signifie que seulement 12 % des professionnels ont fait mieux que la marché global des actions*, alors que ces derniers rencontrent les dirigeants d’entreprises en réunions confidentiels, et qu’ils analysent des graphiques chaque jour. *Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Retenez que personne ne peut prédire le marché, mais que historiquement, la bourse à une tendance haussière sur le long terme : le S&P 500 a eu une performance annualisée de 10,56 % depuis 1957*, selon Investopedia. *Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Fortuneo : Parmi les meilleurs courtiers en bourse 8 000 actions et ETF disponibles. Un ordre gratuit par mois jusqu’à 500 €. Lien affilié. VOIR L’OFFRE 2. Investir dans les obligations avec un petit budget Les obligations sont des prêts (titres de créances) que vous accordez à des gouvernements ou des entreprises en échange d’un paiement d’intérêts régulier et du remboursement du montant initial (non garanti) à une date future convenue. Comparées aux actions, les obligations sont généralement considérées comme moins risquées, car elles offrent un rendement fixe et ont tendance à être moins sensibles aux fluctuations du marché (elles ont, par conséquent, un potentiel de rendement limité). D’après l’étude de l’IEIF « 40 ans de performances comparées – 1983-2023 » montrent que les obligations ont historiquement rapporté 4,1 % par an (TRI), contre 12,4 %* pour les actions, en se basant sur les 40 dernières années (1983-2023).  *Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour accéder facilement aux obligations, même avec de petits montants, vous pouvez par exemple aller sur la plateforme Trade Republic.   Trade Republic : Investir avec 1 € seulement ! Plus de 7 500 Actions, ETF et Obligations disponibles. Lien affilié. VOIR L’OFFRE 3. Investir dans l’immobilier avec quelques centaines d’euros Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont accessibles dès 200 €. Elles vous permettent d’investir dans un portefeuille diversifié d’actifs immobiliers gérés par des professionnels. Les rendements sont généralement distribués sous forme de dividendes réguliers, non garantis. Par exemple, en 2024 les SCPI ont enregistré un rendement moyen de 4,72 % (source : MeilleurTaux). Exemple de performance d’une SCPI : Remake Live En 2024, la SCPI Remake Live a enregistré un taux de distribution de 7,50 %, sans compter la revalorisation du prix des parts de 2 % en 2023.*  *Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir en SCPI comporte des risques de perte en capital et la liquidité (la revente des parts) n’est jamais garantie. Remake live est présentée ici à titre informatif et ne constitue pas une recommandation spécifique.   Louve Invest : Cashback sur vos SCPI Jusqu’à 3 % du montant investi remboursé en cashback + 25 € offerts ! Lien affilié. VOIR L’OFFRE 4. Les investissements automatiques pour petit budget : ETF Les fonds indiciels (ETF) suivent un indice spécifique. Par exemple, le MSCI World, c’est un indice qui regroupe plus de 1 300 actions d’entreprises mondiales. Investir dans un ETF comme le MSCI World vous permet de diversifier votre portefeuille à travers plusieurs marchés mondiaux en un seul seul clic, et sans devoir dépenser des milliers d’euros par acheter chaque actions individuellement, c’est-à-dire que sans ETF vous devriez acheter au moins une action des 1 300 entreprises les plus capitalisés du monde. L‘avantage d’un ETF, pour résumer, est d’être diversifié mais aussi de ne pas avoir à se renseigner sur quelles actions sont prometteuses ou ne le sont pas.* *Investir en ETF comporte des risques. En effet, en se basant sur la capitalisation boursière de chaque entreprise, l’indice MSCI World mets à jour régulièrement sa liste d’entreprises. Cela signifie que si une entreprise est en perte cette année, elle se sera remplacée par une autre plus performante l’année prochaine. Depuis le 31/12/1987, le MSCI World a enregistré une croissance d’environ 8,88 %* par an (au 31/12/2025) selon le MSCI World index Factsheet, battant ainsi la plupart des fonds d’investissements professionnels. *Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il existe d’autres indices que vous pouvez répliquer avec des ETF comme par exemple le S&P 500, les 500 entreprises les plus capitalisées en bourse aux Etats-Unis, ou encore le CAC 40, les 40 entreprises les plus capitalisées en France. Fortuneo : Parmi les meilleurs courtiers pour investir dans les ETF 8 000 actions et ETF disponibles. Un ordre gratuit par mois jusqu’à 500 €. Lien affilié. VOIR L’OFFRE Simulation non contractuelle d’un petit investissement  Voici un exemple chiffré : supposons que vous investissiez 1 000 € à un rendement annuel moyen de 10 %. Après 30 ans, le capital